Nouvelle baisse des taux par la BCE de 25 points de base aujourd'hui, jeudi 17 octobre. L'intervention était également attendue à la lumière de la confirmation reçue d'Eurostat sur l'inflation, tombée à 1,7% en septembre.
« Lane, l'économiste en chef de la BCE, a proposé une réduction de 25 points, dont nous avons discuté. Les discussions sont légitimes, mais la décision a finalement été unanime », a révélé la présidente de la BCE, Christine Lagarde, lors d'une conférence de presse après la réunion du Conseil des gouverneurs, qui s'est tenue à Ljubljana. Dans la déclaration faite à l'issue de la réunion du Conseil des gouverneurs – ajoute-t-il – « nous avons réaffirmé que nous dépendons des données, et ce cas le démontre clairement ». Cette baisse a été décidée parce que « nous pensons que le processus désinflationniste est sur la bonne voie et que les informations reçues vont dans la même direction, à la baisse, tout comme les autres indicateurs ». Pour la zone euro, à la BCE, « sur la base des données, nous ne voyons pas venir une récession », mais plutôt « un atterrissage en douceur » après les dernières années difficiles. « Quant à la croissance, nous sommes préoccupés par son impact sur l'inflation », ajoute-t-il. « Nous n'avons pas encore « brisé » l'inflation, mais nous y sommes presque. Dans les mois à venir, nous n'aurons pas de chiffres inférieurs à notre objectif », mais plutôt en hausse, mais « nous ne serons pas surpris et nous ne le ferons pas non plus ». tirer des conclusions hâtives ».
Les effets, à quoi s'attendre
Cela signifie que les taux d'intérêt sur les facilités de dépôt, les opérations principales de refinancement et les opérations de prêt marginal seront réduit à 3,25%, 3,40% et 3,65% respectivementavec effet au 23 octobre. L'Eurotower souligne notamment que « la décision de réduire le taux sur les dépôts auprès de la banque centrale, taux par lequel le Conseil des gouverneurs guide la politique monétaire, découle de l'évaluation actualisée des perspectives d'inflation, de la dynamique de l'inflation sous-jacente et de l'intensité de l'inflation. transmission de la politique monétaire. Les dernières informations sur l’inflation indiquent que le processus désinflationniste est bien engagé. Dans le même temps, les conditions de financement restent restrictives.
La BCE, comme nous l'avons déjà mentionné, « s'attend à ce que l’inflation augmentera dans les mois à venir, puis diminuera et atteindra l’objectif au cours de l’année prochaine. L’inflation intérieure reste élevée, alors que les salaires continuent de croître à un rythme soutenu. Dans le même temps, les tensions sur les coûts du travail devraient continuer à s'atténuer progressivement, dans un contexte où les profits atténuent partiellement leur impact sur l'inflation. L'approche « data-driven » selon laquelle les décisions sont définies de temps en temps à chaque réunion. , le tout « sans être lié à un chemin particulier ».
Combien vous économisez avec l'hypothèque
La baisse des taux d'intérêt par la BCE permettra d'économiser 18 euros par mois, ce qui correspond à 216 euros par an. Le calcul est effectué par l'UNC, qui a pris en compte le dernier TAEG communiqué par Bankitalia, 4,1%, ainsi que le montant et la durée moyenne d'un prêt hypothécaire. « Bien ! Excellente nouvelle pour ceux qui ont un prêt hypothécaire à taux variable ou pour ceux qui sont sur le point d'acheter une maison, ainsi que pour les finances publiques, grâce à l'allégement du fardeau de la dette publique », déclare Massimiliano Dona, président de l'Union nationale » L'important, cependant, est que l'inflation continue de baisser, comme l'attestent les données d'Eurostat d'aujourd'hui, l'inflation dans la zone euro tombant de 1,7 % en septembre à 2,2 % en août. Nous devons revenir à une politique monétaire restrictive, dont le ralentissement des prix reste leur fil conducteur », conclut Dona.
Selon Codacons, la baisse des taux de 0,25% décidée aujourd'hui par la BCE permettra d'économiser pour les familles qui disposent de crédits variables, sur les types d'hypothèques les plus courants en Italie, entre 13 et 30 euros par mois. Pour un prêt immobilier sur 20 ans d'un montant compris entre 100 mille et 200 mille euros, l'économie sur la mensualité varie entre 13 et 27 euros, ce qui équivaut à une dépense annuelle inférieure entre -156 et -324 euros, analyse Codacons.
Si le prêt a une durée de 30 ans, la baisse de taux de 0,25% permettra d'économiser en moyenne entre 15 et 30 euros sur la mensualité, entre -180 et -360 euros par an. En revanche, pour un crédit immobilier de 125 mille euros sur 25 ans, une baisse similaire se traduit par une économie d'environ 17 euros par mois, avec un impact de 204 euros sur une base annuelle.
« La troisième baisse des taux est sans aucun doute un signe positif, mais le chemin pour compenser les augmentations imposées par la BCE au cours des deux dernières années est encore très long – prévient le président Carlo Rienzi – Il suffit de dire que pour certains types de taux variables « Les dépenses hypothécaires les plus élevées ont atteint 5 mille euros par an en 2024 par rapport aux taux moyens de fin 2021 ».
Critique de la BCE
« La baisse des taux d'un quart de point confirme une approche trop prudente de la part de la BCE. » C'est ce qu'affirme la Confédération nationale de l'artisanat (Cna), soulignant que l'économie de la zone euro a besoin « d'une politique monétaire plus accommodante, d'une orientation expansionniste pour contrecarrer la faiblesse du cadre macroéconomique continental, où de nombreux pays sont en stagnation ou même présentent des tendances négatives ». Tendances du PIB. La réduction, même modeste, des taux d'intérêt doit être immédiatement transférée du système bancaire aux entreprises et aux citoyens, ainsi que des conditions d'accès au crédit moins restrictives ».
Pour renforcer l'économie, « en plus des politiques monétaires expansionnistes, des politiques budgétaires efficaces sont nécessaires au niveau européen pour compenser l'orientation vers la rigueur des finances publiques des différents États membres envisagée par le nouveau pacte de stabilité. La nouvelle Commission européenne – conclut le Cna – est appelée à définir une stratégie courageuse avec une attention particulière au système de l'artisanat et des petites entreprises, basée sur une capacité fiscale centralisée qui a caractérisé la réponse communautaire à la crise pandémique ».
