L'L'économie italienne croît mais à des rythmes différents. Au premier trimestre 2024, le Le PIB italien a augmenté de 0,3%, même si la production industrielle et la consommation de biens se contractent. Le tourisme (à des niveaux records), les services (en croissance modérée) et les exportations nettes ont été positifs. Les problèmes du transport mondial des marchandises, l'énergie toujours chère et les taux d'intérêt au plus haut ont un effet négatif. La confiance des familles et des entreprises est en déclin. C'est ce qui ressort de situation économique flash en mai du Centre d'études Confindustria (Csc).
Travail
Au premier trimestre, le nombre d'actifs a continué à croître (+0,2%), résultat de +133 mille salariés permanents (+0,8%), -72 mille salariés temporaires (-2,5%) et des travailleurs indépendants presque stables. Cependant, la hausse des heures de CIG autorisées (+8,6% au 1er 2023) signale un certain ralentissement de l'utilisation du facteur travail. Les salaires contractuels dans le privé accélèrent : +4,7% dans l'industrie au 1er 2024 (+3,2% en 2023), +2,3% dans les services (contre +1,3%), contre +0,9% d'inflation.
Commerce
Le transport maritime sous pression. Des facteurs géopolitiques et climatiques mettent à mal la sécurité et la fiabilité de la marine marchande mondiale : attaques des Houthis en mer Rouge, piraterie dans le détroit de Malacca, sécheresse dans le canal de Panama, tensions dans le détroit de Taiwan. Des pôles cruciaux du commerce mondial de marchandises sont touchés : environ 80 % en volume et 50 % en valeur s'effectuent par voie maritime, note encore le Centre d'études Confindustria. Les principaux transporteurs mondiaux, note-t-on, ont réagi en modifiant leurs routes, en réorganisant leurs flottes et en augmentant la vitesse de leurs navires. Et augmenter le coût de l'expédition (ce qu'on appelle le fret).
De début décembre 2023 à début mai 2024, les transits en mer Rouge ont diminué de 61,5 %, tandis que ceux autour de l’Afrique ont augmenté de 91,5 %. Depuis fin février, les passages via Malacca (l'un des hubs mondiaux les plus importants) ont chuté de 37,9 %. Il en résulte que le total des transits dans les principaux goulots d'étranglement maritimes a considérablement diminué (l'indicateur CSC est de -22,6%). Résultat, observe le Centre d'études Confindustria, les coûts de transport entre l'Asie et l'Europe ont bondi et, dans une moindre mesure, ceux entre l'Asie et l'Amérique. En particulier : les taux de fret Shanghai-Gênes ont augmenté de 3 fois et demie fin janvier, puis n'ont diminué que partiellement (toujours +207,4% début mai) ; dynamique équivalente pour Shanghai-Rotterdam (+216,7%). Les taux de fret entre la Chine et les États-Unis ont réagi avec un léger décalage, atteignant un sommet en février et enregistrant des hausses d'environ 100 % début mai. De plus, la liaison entre Shanghai et New York reste coûteuse, même pour une exploitation via le canal de Panama. Dans l’ensemble, les coûts d’expédition mondiaux s’élevaient à des niveaux 128,6 % plus élevés début mai par rapport à cinq mois plus tôt. À moyen terme, une augmentation de la flotte maritime pourrait garantir la capacité nécessaire pour des liaisons durablement plus longues. Mais les coûts variables du transport (heures travaillées, consommation de carburant) resteraient plus élevés (pour l'Italie +50% avec le Japon, +70% avec la Chine, +170% avec l'Inde, en termes de distance).
L'augmentation des taux de fret, note la CSC, a un impact sur le prix des marchandises importées et sur la compétitivité des produits italiens, tant directement qu'indirectement, c'est-à-dire à travers le coût et la disponibilité des matières premières et des produits semi-finis achetés à l'étranger. Au 1er trimestre 2024, environ un tiers des entreprises manufacturières ont subi des retards dans l'approvisionnement en intrants ou une augmentation des coûts de transport (enquête sur l'inflation et les attentes de croissance de la Banque d'Italie). Cela pèse également sur les comptes étrangers, car l'industrie italienne délègue souvent la gestion de la chaîne logistique à son homologue étrangère.
L'exposition italienne à la « route de Suez ». Le transport maritime, souligne le CSC, concerne une grande partie du commerce italien, notamment du côté des importations : près de 60 % des achats à l'étranger en volume (35 % en valeur) ; ces flux maritimes proviennent en grande partie de marchés tiers. Par rapport à un sous-ensemble de 39 pays d’Asie et du Moyen-Orient situés au-delà du canal de Suez, les échanges de marchandises (import + export) avec l’Italie en 2023 représentaient près d’un tiers du total avec les pays tiers ; l'exposition augmente en considérant uniquement les importations italiennes (40% du total hors UE) et en particulier celles par voie maritime (près de 50%).
Impact sur les prix à la production dans le secteur manufacturier. Le CSC a estimé, à travers les tableaux entrées-sorties, l'effet de l'augmentation du coût du transport maritime sur les prix de production des différents secteurs manufacturiers, découlant à la fois des intrants de production importés et des interrelations entre les secteurs nationaux.
Sur la base des changements détectés dans les coûts de transport, il a été estimé que l'augmentation des coûts du transport maritime a des effets modérés, au total, sur les prix de production dans le secteur manufacturier, égaux à une moyenne de +0,9%, mais avec des différences sectorielles significatives. La chimie et la métallurgie sont les secteurs où les variations des prix des importations d'intrants ont le plus grand effet, respectivement +3,6% et +3,4%. Toutefois, cet effet est actuellement compensé par une poussée déflationniste venant de Chine sur certains produits manufacturés. En effet, les prix des importations en Italie ont enregistré une -1,6% au 1er trimestre 2024 par rapport au 4ème 2023.
